打脸爱屋吉屋，能不能别再撒娇啦
双11这一天，全国的剁手党们都在淘宝，有一家公司却在房门紧闭的会议室里谈判淘金，这家公司就是爱屋吉屋。它刚刚完成E轮融资，淘金1.5亿美金，本次融资由淡马锡、高瓴领投，晨兴、高榕、顺为、GGV再次跟投，总金额1.5亿美金。爱屋吉屋累计融资额达到3.5亿美金。
一年零三个月，爱屋吉屋完成了五轮融资，号称再次创下最快完成E轮融资的世界纪录。此前，业界就在讨论爱屋吉屋的融资时点。引发讨论的是爱屋吉屋的一个让业界震惊的动作：业内流传，爱屋吉屋即将升佣，原本1个点的佣金，现在收业主1%佣金，客户1.5%佣金，合计2.5%。震惊的原因是，爱屋吉屋此前凭借1个点的低佣金杀入二手房江湖。
爱屋吉屋凭借租房领域的成功快速获取资本，获取资本后急速变道至二手房赛道，同样的玩法讲了更大的二手房交易故事。
二手房交易的核心在于优秀经纪人的获取，爱屋吉屋在优秀经纪人的获取条件上做足了功夫，一是双倍底薪，早期4130底薪+2000元绩效，合计6130元的超高底薪业界一骑绝尘。更可怕的是75%的收入通提，如果分解整个二手房交易玩法的成本，经纪人底薪和提成占到成本的绝大部分，爱屋的底薪和提成策略必然是巨额亏损，赔钱洗经纪人才是其根本目的。其次，二手房1%佣金目的在于吸客，增加竞争对手签约难度，核心在于让竞争对手低于成本线运作。
打破1%中介费，爱屋吉屋升佣就是打自己的脸，这是否意味要走传统中介的玩法，降低经纪人高额的提成和收入？爱屋吉屋是否要颠覆自己？
如果第一个推测不成立，爱屋吉屋很可能是资金上出现大窟窿，入不敷出。
这本账很容易算清楚。比如说，市场投放、经纪人的成本、经纪人平均开单率，等等，通过收入和成本，可以找到爱屋吉屋的盈亏平衡点，这条烧钱之路要走多久？E轮融资又能烧多长时间？
万房投资掌握了一组数字：9月份，爱屋吉屋净收入9000万人民币，扣除营业成本（包括经纪人工资，返佣和门店成本等）亏损1500万，另外营销费用5000万，管理费用2000万。据此推测，爱屋吉屋平均1个月亏损8000万到1亿。
在收入构成方面，租房占到20%份额，二手房占到80%份额。租房板块，4个城市约有2600经纪人，租房成交量1.3万套；二手房8个城市经纪人6000人，成交量4000套每套190万，平均佣金率0.85%。
数字可以反映出爱屋吉屋一方面结构性巨亏，去门店化带来的成本减少并没有赚到好处，另一方面，人均不到1套的成交何谈提升传统门店经纪人效率？经纪人的收益如何保障，另一个惊天传闻是爱屋已经修改其60%提成玩法，改成阶梯制提成，恐怕没有巨亏的赔本压力，不会轻易做出如此调整。赔本洗经纪人的策略即将寿终正寝？
当然，爱屋吉屋二手房业务推出不足1岁，今年3月份刚刚杀入存量房市场，它还是一家有极强生命力的创业公司，我们不能也不应该拿成熟公司的标准去评判它。
我们需要探讨的是，这种TO VC(匹配投资人口味，投资人喜欢的商业模式)模式接下来存活并强壮的可能性有多大？盈亏的平衡点到底在哪里？优秀经纪人吸引游戏还能否持续？低佣金策略还能不能继续行业搅局？激烈的竞争格局下，爱屋吉屋未来之路究竟在哪里，接下来的姿势又该如何调整？
要回答这五大问题，不能回避爱屋吉屋升佣和调整提成分配的动作，自已打脸的背后，是否关系到它下一步一系列大动作的调整？
无论是二手房买卖还是租赁，都需要大量的优秀的经纪人来完成。这一点搜房也同样需要思考。上马新业务之前，要搞明白，如何依靠平台服务大量优秀经纪人，如何把优秀经纪人聚拢在这个平台上，如何让经纪人更有尊严工作，这才是平台长期、稳定发展根本和正确做事情的路数。很显然，搜房网不太愿意这么做，也是强洗经纪人的一套打法。
和搜房一样，爱屋吉屋也是大批量招聘经纪人，通过强考核，而且是高强度的量化考核来淘汰经纪人，爱屋吉屋初期租房业务需月成交7单，二手房考核客户新增、房源新增、按月考核成交等都给经纪人带来了巨大的压力。
为了满足投资方或者资本方的需求，就是短期内做数据。以前，搜房曝出经纪人造假事件，老莫拿出零容忍的姿态。不过，业内人士都知道，睁一眼闭一眼的事实的确存在。毕竟，短期内资本市场好看的数据更重要。默许刷单是公开的秘密。实际上，无论是搜房还是爱屋吉屋，刷单数据每时每刻都有监控。如果老莫说自己不知道、不知情，肯定是撒谎。
为什么？
这么多的管理层级，这么严密的管控体系，这么大额长周期的交易属性，如果连刷单的行为，老莫都不知道，只能说他内部管理失控。退一步说，管理失控可以是一个堂而皇之的借口，本质却是掩盖洗经纪人的无耻行径。但是，房产O2O不是火锅店，不能把经纪人当羊肉涮。
接下来的问题是，爱屋吉屋依靠招募大量经纪人的模式，极度依赖资本，注定这是一场持久战，考验的不仅仅是爱屋吉屋的耐心，还有资本的耐心。
所以，坊间放出狠话：
没房源有个卵用？不出一年让你无房可卖!
链家反制爱屋吉屋的核心路数就是签署房源的独家排他性销售。因为自己的失误给别人带来麻烦，还在始终认为自己没错！多久可以盈利？
当然，爱屋吉屋可以说，不管我是否亏本，但销售业绩摆在那里。再说链家、搜房不亏吗？不会比爱屋吉屋少吧！再说我们每一个季度，就是别人的一整年，我们业绩是涨涨涨，别人的规模是买买买，我们情愿涨涨涨也不愿花钱买。越买成本越高，越买效率越低，越买身子骨越弱，怎么能够渡过已然到来的资本寒冬呢？
撒娇背后，爱屋吉屋拿到1.5亿美金后的动作更引发关注！自己打脸会持续下去吗？接下来的商业模式到底走向何方？这家不到1岁的新生儿，已经展示它的强大生命力，并引发同行的尊重，它会持续给到市场惊艳吗？欢迎朋友们在文章后面留言评论，共同探讨，并欢迎爱屋吉屋反打脸。
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